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人类天生就对视觉影像充满兴趣。

蛮荒时代，水边倒影成为人类最早的视觉影像，厥后随着文明的生长，人们最先用画布来纪录影像，只管这样做效率低下。直到1839年法国人达盖尔发现了第一台照相机，人类才正式进入视觉影像时代。

最早的相机必须接纳“交卷”作为成像载体，这种成像方式较为庞大，而且不能重复曝光，用起来十分贫苦。

1873年，科学家约瑟·美和伟洛比·史密夫在研究硒元素结晶体时发现，它在感光后会发生电流，由此电子影像手艺最先成为业界的研究偏向。经由多年的起劲，数码相机终于应运而生，并逐渐取代了传统相机。

数码相机的成像原理与传统相机截然不同：经由镜头光聚焦在图像传感器上，并由此转化为电信号纪录在内存上，再通过电脑举行电光转化最终以影像出现。

显而易见，数码相机成像的要害在于图像传感器上，正是得益于图像传感器的延续迭代，现在相机的效果才会云云出众。

回溯图像传感器的生长，历史上共泛起过4代图像传感器。

最早是20世纪50年月泛起的光学倍增管（简称PMT），随后许多美国企业最先开发光电及双极二极管阵列的成像手艺，但这些手艺都存在一定的缺陷，直至贝尔实验室发现了CCD图像传感器，才让业界有了较为统一的手艺蹊径。

90年月中后期，一种新型基于CMOS电路的传感器（简称CIS芯片）最先商业化量产，由于具备更佳的性能，它也逐渐取代CCD成为新一代主流蹊径。

CIS芯片虽然体积不大，但却占到整个摄像头模组一半左右的价值。作为相机的焦点要害，CIS芯片手艺一直都在西欧企业的掌控之中。但随着智能手机市场出货量见顶，以及新能源汽车的崛起，市场对于CIS芯片的需求正在不停改变，这也给中国企业留下了时机。

一场来自于中国企业的产业革命，正在CIS芯片行业中酝酿。

01、暗流涌动

CIS芯片最初应用于摄影，但由于太过于小众，整体需求量很小。

直到智能手机的周全崛起，才让CIS芯片行业真正进入黄金期，现在智能手机已经成为CIS芯片最主要的应用场景。

据咨询公司Yole数据，2020年度CIS芯片在智能手机场景的市场规模达140.68亿美元，占全球CIS市场的67.8%，其他占对照高的场景划分为专业摄影、盘算机、汽车和安防，市场占有率划分为3.8%、8.4%、6.9%和7.9%。

靠近7成的全球CIS芯片市场占比，让智能手机成为各CIS芯片企业争取的焦点战场，谁拿下这一市场，谁就能成为全球龙头。

决议手机CIS芯片的参数很简朴，那就是成像能力，像素崎岖也就成为权衡成像水平的要害。现阶段，主流机型的像素水平都能到达5000万像素以上，且像素有进一步增添的趋势。

现在，索尼和三星划分占有智能手机CIS芯片46%和29%的市场份额，二者合计占整个市场的75%，被韦尔股份收购的豪威科技占到整个市场约10%的份额。值得注重的是，这三家公司也是全球CIS芯片市场份额占比前三的公司，俨然一副得智能手机者得天下的样子。

只管现在智能手机依然是CIS芯片的主要战场，但经由纵向剖析，很容易发现全球CIS芯片的产业名目正在逐渐发生重构。

对比2019年和2020年的数据，智能手机与专业摄影的市场占有率大幅下降，降幅划分在1.5个百分点和1.3个百分点。取而代之的则是其他行业渗透率的提升，尤其是安防行业市场占有率提升到达惊人的1.7个百分点。

若是未来智能手机的市场占有率继续下降，而其他市场行业的市场占有率继续提升，那么决议全球CIS芯片名目的因素就将转变。

潜移默化之间，全球CIS芯片名目已经暗流涌动。

02、下一个爆点

智能手机CIS芯片渗透率的下降着实早有预兆。

在此之前，智能手机带来的增进主要受益于双重逻辑。其一，智能手机渗透率的延续提升；其二则是单机摄像头数目的增添。

从2011年至2017年，全球智能手机出货量都始终处于延续增进的趋势，不停垒高的出货量是推动CIS芯片增进的第一驱动力。

虽然全球智能手机出货量从2018年最先退坡，但CIS芯片的市场规模依然处于扩张之中，究其缘故原由就在于单个手机摄像头数目的增添。

正如前文所述，手机相机的基本诉求在于追求更清晰的画质，要想在尺寸极为有限的手机上获得高质量的相片，其难度可想而知。

在单个摄像头用尽所有气力依然无法让消费者知足的时刻，那么增添摄像头的数目就是最好的设施，最早提出双摄构想的是昔时的“黑科技”品牌HTC。

单摄与双摄最大的差异在于变焦能力。

差异于行使光学原理的物理变焦，数码变焦主要通过软件算法来调治巨细，再通过插值盘算，最后形成的图像往往有损，噪点较多。

通过接纳双摄手艺，行使两个定焦镜头物理焦距的区别，实现变焦效果，再通过两者盘算的连系降低图片的噪点和损伤，从而提升相片的清晰度。

理论上讲，数码摄像头数目越多，手机拍摄的相片就会越加清晰，因此智能手机摄像头由双摄转向多摄可能也仅仅是一个时间问题。

正是基于这样的缘故原由，在智能手机到达天花板后，手机CIS芯片的市场规模也依然在增进。手机CIS芯片市场占有率的下降并非由于自身市场规模的萎缩，而是增进速率已经没有其他赛道那样快了。

除渗透率大幅提升的安防行业外，新能源汽车的崛起也有望动员CIS芯片迎来新的增进。新能源汽车与当初的智能手机很像，都是对于传统产物的一次周全强势迭代，因此我们以为新能源汽车对于CIS芯片的需求也很可能复制智能手机的逻辑。

即新能源汽车出货量和单辆汽车摄像头数目双重增进的逻辑。

现在，全球新能源汽车正处于发作期，工信部最新宣布的数据显示，中国新能源汽车销售完成352.1万辆，同比增进1.6倍，延续7年位居全球第一。而这仅是全球新能源汽车崛起的缩影，市场一致预期以为，新能源汽车有望在未来两年延续当下的增进。

新能源汽车较传统燃油车加倍数字化，因此会添加更多的机械视觉和显示手艺装备。在智能手机市场逐渐饱和的当下，新能源汽车有望成为CIS芯片未来最焦点的增进点。

此外，随着新能源汽车逐渐走向智能化，对于摄像头数目的需求也将更多。如L1级其余自动驾驶仅需搭载1颗摄像头；L2级其余自动驾驶需要到达5颗左右的摄像头，也是现阶段大多数车企的自动驾驶品级；至L5级别汽车对于摄像头的需求量可能将提升至20颗以上。这就犹如智能手机从单摄到多摄的过渡。

若是新能源汽车最终接替智能手机成为CIS芯片的焦点增进驱动力，那么在汽车领域结构较深的企业或将因此受益。

03、中国企业崛起良机

汽车对于摄像头的需求与手机大不相同，这或将成为中国企业崛起的突破口。

与智能手机相比，车载摄像头并不太过追求成像质量，而是加倍专注于运行的稳固性、帧率和可靠性。许多时刻，车载摄像头需要在高温、强光等极端环境下事情，同时使用寿命也显著长于智能手机，因此平安性和稳固性是车载CIS芯片企业首先需要思量的问题。

车载CIS芯片市场中，安森美以62%的市场占有率稳坐绝对龙头，对于车载摄像头结构较早的豪威科技也能获得约20%的市场份额，反观CIS芯片市场规模前两位的索尼和三星，在车载市场规模占有率极低。

若是从整个CIS芯片市场规模看，安森美的市场份额可能只有约5%，甚至智能手机市场的份额可以忽略，但这却无法阻止它在车载CIS芯片领域的乐成。由此可见，车载摄像头领域险些并不需要智能手机上积累的履历。

现实上，车载CIS芯片的尺寸不能太小，由于要保证传感器在极端情形下事情的稳固性，而过于关注像素则会大幅太高成本，现在车载摄像头险些都是800万像素以下的产物。

但不注重成像并不代表车载摄像头手艺含量低，恰恰相反，由于过于极端的事情条件，反而让其手艺门槛比手机CIS芯片更高。手机摄像头坏了可能只会影响摄影，而汽车摄像头坏了则可能引发事故，这决议了双方手艺聚焦的差异。

手艺需求的差异实则给中国企业提供了时机，在拼像素的手机市场，包罗韦尔股份收购的豪威在内，实则都难以与索尼和三星完全正面交锋，因此对于像素要求不那么高的车载CIS芯片市场，反而可能是中国企业的破局所在。

所有中国企业中时机最大的就是韦尔股份，其在2017年收购了豪威科技，后者曾是CIS芯片的绝对巨头，一度坐拥整个CIS市场一半以上的市场份额，稳压索尼、三星。

豪威的衰败是从iPhone 4S最先，那时豪威在与索尼的苹果供应商竞争中败下阵来，最终iPhone 4S大热，而索尼也借此与iPhone深度绑定，从而延续拉大与豪威之间的差距。

虽然在高像素市场，豪威逐渐被索尼和三星压制，但在安防和汽车市场，豪威依然是颇具竞争力的玩家。这一方面得益于早期对于车载市场的努力结构，另一方面也在于并入韦尔股份后公司整体的价值协同。

豪威科技早在2002年就最先结构智能手机营业，2007年推出首款汽车HDR-SOC传感器，2013年推出CMOS图像传感器，至今已经延续迭代8年时间，而索尼则在2016年才最先进入车载市场，三星更是近两年才最先结构。

在更注重平安性的汽车芯片市场，无疑豪威科技的先发优势显著。

另一方面，韦尔股份以CIS芯片为焦点，加速对于汽车模拟、射频、功率芯片的结构，劈头形成“显示触控驱动 屏下指纹 外围模拟 射频 功率”的平台雏形。尤其是在顺遂整合新思TDDI营业与吉迪思后，韦尔股份的平台属性已经逐渐凸显。

不停加深对于汽车芯片的结构，这实则是韦尔股份为即将到来的车载CIS大时代的准备。

除韦尔股份外，去年8月在科创板上市的格科微也最先结构车载市场。

格科微是一家完全依赖自主研发实现手艺突破的国产企业，公司首创人赵立新身世自信名鼎鼎的“清华EE85班”，与韦尔股份首创人虞仁荣、长江存储董事长赵伟国是同砚。

虽然在市场份额上，格科微未进前三，但据Frost＆Sullivan数据，按出货量口径统计，2020年格科微出货20.4亿颗CIS芯片，位居全球第一。

格科微的产物聚焦中低端市场，以是市场规模不及已经稳稳占有高端市场的龙头，但若是公司转型车载CIS顺遂，那么对于像素要求不高的车载CIS芯片则有望成为格科微的上佳选择，只不外现在一切仍处于生长初期。

非上市公司方面，思特威是安防CIS芯片的全球第一，同时已经在三年前最先切入车载CIS市场，并取得阶段性功效。

在深圳安防展上，思特威团结首创人兼COO马伟剑示意，公司的车载产物在2021年取得显著突破，6颗车用芯片实现流片。此外，公司800万像素的ADAS产物也已经在研发中。

4月28日，思特威启动招股，近期就将上岸科创板。

新能源汽车犹如一阵东风，有望动员车载CIS芯片成为未来十年行业玩家争取的新战场，在车载领域结构较少的索尼甚至亲自下场造车。这场战争既是对于传统CIS芯片名目的一次推翻，也是中国CIS芯片企业的破局良机。

摩拳擦掌的中国企业，将掀起车载CIS芯片的滔天巨浪。