远大期货官网

延续十三年的新能源汽车国补政策将于12月31日终止，新能源汽车行业正式进入“后津贴时代”。有媒体估算，从2009 年至 2021 年，中央财政对新能源汽车津贴累计到达近1500亿，新能源汽车也成为疫情时代少数逆势增进的行业。

追随整个行业的生长，新能源商用车近年也迎来发作。在城配领域，今年10月新能源物流车的单月渗透率已经到达16.6%。未来在国补退出、原质料延续上涨的环境下，新能源物流车是否还能保持高增进态势？新能源物流车运营商又该若何应对新市场环境？

国补退坡叠加“缺芯贵电”，新能源物流车或将迎来普涨

2009年，《汽车产业调整和振兴计划》正式出台，同时启动“十城千辆”工程，由此拉开新能源汽车津贴大幕。国补最先的一系列扶持政策直接催生出了一个重大的市场，从2015年最先，海内新能源汽车产销量已经延续7年位居天下*。而随着国补的退出，整个新能源汽车行业也在进入新阶段。

“国补的彻底退出可能会成为新能源汽车产业生长历程中的主要转折点，从政策导向彻底转到市场导向。详细到新能源物流车领域，国补的退出短期内将给车企和用户带来直接的成本上涨”，汽车行业剖析师宋军示意。

国补退坡将给新能源汽车带来多大的成本上涨？2022年的中央财政津贴金额为176.4元/KWH，在政策退出后，一台41°电的新能源微面车型直接的成本涨幅为7232元，一台89°电的新能源轻卡成本涨幅则将到达15722元。

除了国补，近两年来“缺芯贵电”的供应链现状也在推动新能源商用车成本的上涨。据咨询公司数据显示，由于芯片欠缺，预计今年全球汽车市场累计减产约将到达427.85万辆。产能欠缺的另一边，则是芯片价钱的大幅上涨。

“受到中 美商业战以及疫情对生产的影响，从去年四序度最先，海内车规级芯片的价钱就泛起了大幅上涨”，宋军示意，“和燃油车比，新能源车的芯片使用量更多，以是芯片欠缺、涨价对新能源车带来的影响会更大一些”。

现在新能源车在整车控制器、电机控制器、电池BMS/BMU等方面都要涉及到芯片，一台新能源中/小面单车的芯片使用量在100个左右，而轻卡、小卡车型的约莫是120个。光芯片这一项，新能源物流车的整车成本涨幅在1500-2000元/台。而缺芯、贵芯同时，“贵电”也在成为常态。

已往一年多来，动力电池原质料价钱一直在延续上涨。以电池级碳酸锂为例，2021年头的价钱约为5.3万元/吨。而停止到今年11月尾，碳酸锂的价钱已经涨到58.4万/吨，涨幅跨越10倍。除了碳酸锂，其他电池质料，如铜箔、电解液、负极质料等，从2021年最先也差异水平的涨价，部门质料上涨幅度到达80%以上。

“乘用车企还可以有更高的溢价消化成本，商用车普遍缺少这样的品牌力，规模上也不如乘用车，以是蒙受的成本压力也会更大一些”，宋军说。

虽然现在新能源商用车行业还没有泛起大规模涨价潮，然则在国补退场、原质料延续上涨的情形下，明年行业性普涨几成定局。这种趋势将从上游车企传导到下游运营行业和用户，预计明年运营商的租赁价钱会随着整车购置价钱及保险价钱等因素，泛起差异幅度的上涨。

进入“后津贴时代”，今年业绩增进80%的运营商正在悄悄结构

2022年1-10月，新能源商用车整体渗透率到达8.7%。在城配市场，今年前十个月新能源物流车渗透率为9.7%，其中10月新能源物流车的单月渗透率已经到达16.6%。纵然在供应端主要，政策退坡、价钱上涨的情形下，新能源物流车市场规模也依旧实现了上涨。

“市场确着实快速增进，然则详细到运营商，短期照样要思量国补退出带来的价钱上涨和客户流失的打击”，物盛行业媒体记者程杰示意，“今年底很可能会泛起运营商、物流车队在涨价前大批屯车的情形，久远看，运营商照样要提高谋划效率和焦点竞争力”。

已往矜持模式下，运营商要破费大量资金在车辆购置上。难以投入更多资源去提升服务，更不用说在治理手艺上的升级。随着市场竞争的加剧，倚靠平台用更少资金投入拿到车，同时依托平台的手艺和服务提升运营能力，将是未来运营商做大做强的一条焦点路径。

绿色慧联成都运营商孙明最近正在备车，希望在价钱上涨之前能够贮备到足够的车源。孙明的公司今年实现了80%以上的业绩增进，新能源物流车营业整年营收跨越万万，运营规模和营业利润也都再创新高，并成为成都新能源物流车行业的头部运营商之一。

“想在年底涨价前准备足够的车源应对明年的市场，防止泛起今年上半年那样，由于车辆欠缺造成客户流失的情形”，孙明说。

2014年，和新能源物流车相伴而来的，是运营这种新颖的市场推广模式。运营模式很好的解决了生长初期，用户对新能源物流车信托度不够、充电补能基础设施不足和国补地补获取等推广难题，集约化的运营模式让新能源物流车迈出了市场化的*步。

然则受制于行业自己的特征，运营行业始终处于“大市场，小企业”的名目中。和城配物盛行业类似，市场上的运营商也出现出“散、乱、小”的特点，整体治理水平低，处于粗放型谋划状态。

“运营想要和汽车销售那样成为一门延续的生意，就必须通过尺度化的运营系统和更完善的服务来规范行业。解决新能源物流车推广中的痛点，为运营商打开谋划空间，进而推动运营商向专业化、规模化偏向生长”，程杰说，“国补退场，市场从政策导向性彻底转向市场导向，小商家的生计空间进一步被压缩，也将倒逼运营商改造”。

作为现在运营行业内少数的几个全网运营平台，近两年绿色慧联系统中涌现出易康达、新联兴、钟立等一大批典型运营商，不仅业绩增进迅猛，同时乐成走出内陆市场，成为辐射多个都会的区域性运营商。

孙明预计，2022年公司的新能源物流车营业整年营收将跨越1000万，实现约80%以上的增幅。凭证计划，明年公司将继续增进50%以上，同时会思量建设服务站。届时也会在现有两个门店基础上会再开一家门店，向成都周边几个市场拓展营业。