远大期货官网

已往一年多以来，腾讯在XR领域动作一再，吊足了科技语境的胃口。

但XR故事还没抵达热潮，似乎就已有急遽收尾之意：搭建还不到一年的腾讯XR团队，传出遭裁撤的新闻。

只管腾讯后续回应称“遣散”一事不实，只是换取硬件生长路径，但从300余名员工遭波及的效果来看，很难说这不是一次动荡。与此同时，外界亦传出腾讯联系Meta，试图在海内署理Oculus Quest系列VR头显的新闻。

若是新闻属实且落地顺遂，那未来几年内，腾讯也许率不会再去折腾硬件了——谁人急不能耐的腾讯，终究是放下了。

从元宇宙狂热，能蹭就蹭，到重估元宇宙，转攻XR硬件，再到现现在XR“偃旗息鼓”，腾讯似乎越来越郑重。这也预示着腾讯对XR市场的态度，已然转变。

梦碎元宇宙

相较于Meta的一鼓作气，以及字节的豪掷千金，腾讯从PICO被抢，到黑鲨“停留”，再到裁撤XR团队，就像是温格执教阿森纳的最后几年——在禁区间倒来倒去，就是攻不进去。

这既坑了对手，也坑了“兄弟”。一方面，腾讯的攻势之下，字节高度主要，竞相抬价，最终以90亿的天价抢下了PICO。然而，就现阶段的VR市场而言，这一步跨得未免有些大，自己也打了一个踉跄。

一波麋集投放，做大了阵容，却未能有用抬高销量。而随着新颖感逐渐消逝，用户纷纷将PICO挂到闲置生意市场，迫使字节调整目的，将营业重心放在了提升用户粘性上。

另一方面，腾讯收购黑鲨新闻传出伊始，后者便加速了XR领域的结构，去年头甚至新确立了VR部门，哪怕以“流血”为价值，也要全力保证腾讯上门求亲。

在一系列的矛盾与冲突后，腾讯“变心”，急于追求融资、收购的黑鲨似乎像是失去了一根救命稻草。在此前的大局限裁员中，VR部门成为了*的“重灾区”。

摇晃不定的态度，也说明腾讯并没有想通。

彼时，ChatGPT的火尚未燃起，元宇宙也还没有袪魅，但面临潜在的“征象级”时机，颇爱追风口的腾讯，最终选择了保持兢兢业业的态度，并没有容易踏入所谓的“元宇宙”，这样的行事气概未免显得反常。思量到腾讯已往一年对元宇宙的态度，一切似乎又变得合理起来。

我们曾在《巨头重估元宇宙》中提到，秉持着“不能错失的风口”的逻辑，巨头们曾朝着元宇宙战场不停运兵，但随着元宇宙看法被“玩烂”，巨头们的态度并不再像昔日那般亲昵，字节的“派对岛”与腾讯的幻核，正是彷徨和无措之下血淋淋的案例。

可即便云云，从科技演化的路径来看，即便没有元宇宙背书，XR装备仍是科技领域为数不多简直定性时机。对巨头而言，没有理由放过这么一项潜在的，能拉动整体增进的支柱营业。

但腾讯并没有这么想。就现阶段传出的新闻来看，收购黑鲨作罢的腾讯，似乎放弃了自己搭建“硬件入口”的设计，而是将自身定位为“署理商”，只不外并非单纯的署理，而是追求更“亲密”的互助关系。

而XR团队的更改，以及放弃自造硬件的步骤，同时也意味着腾讯在重估元宇宙之后，选择了彻底踩下刹车——忘却那些十余年甚至数十年才气实现的幻梦，以更务实的眼光聚焦5年内的手艺及市场趋势。

腾讯没想明了

腾讯之以是“放下了”，一方面可能是时机尚不成熟，另一方面则是腾讯还没想明了。

当下，险些所有重注XR的玩家们，日子都不太好过。以带头冲锋的Meta为例，其认真元宇宙的Reality Labs部门累计亏损近200亿美元，All in换来了昏暗的败局。

而字节PICO，不仅没能鲸吞海内蓝海市场，自身亦惨遭优化，优化比例在15%左右。除此以外，众多尚不为人知的初创玩家们，亦在降温途中迎来了倒闭潮。

这并不令人意外，当下的XR领域并不具备大规模发作的土壤，现阶段的XR玩家们，仍在市场需求、内容生态两头，寻找着自己的容身之处。

从内容生态来看，XR产业生长早期，其产物逻辑更像是游戏主机，用户群体中游戏玩家的占比显著更高。但在元宇宙的刺激之下，是否将玩家视为*或最主要的用户泉源，则使当下的XR市场出现出路径分野：

Meta、字节等互联网基因浓郁的玩家们，纷纷最先刻意弱化“游戏”属性，转而强调办公、社交等服务，试图将这盘棋铺得更大。好比，Meta推出了VR办公应用Infinite Office，去推许所谓的“团结感”，而字节则试图靠健身、视频来嫁接更多轻度用户。

相比之下，索尼的打法更显老派，不仅提升了PSVR2的硬件规格，使之更能匹配“游戏机”，索尼亦熬制出了《地平线：山之召唤》*方作品为之护航。一个简朴的例子，若是将PSVR2与Oculus Quest 2当成一体机，那在前者嬉戏《生化危急 8：墟落》时，后者只能嬉戏《生化危急4》，二者时间跨度近20年。

而腾讯既是游戏行业的巨头，又拥有社交“大魔王”微信以及厚实的内容矩阵，若涉足XR领域，势必会晤临XR战略选择的难题。

早先，腾讯显著想打游戏牌，XR部门一最先便交由游戏老兵沈黎认真，洽谈厂商的历程中听说腾讯还抛出过让《*荣耀》上VR的方案。

一方面，在手游、端游颇有建树的腾讯，需要开拓新战线，探索营业的界限，好比进军主机游戏市场；另一方面，腾讯近些年盘下的游戏事情室，足以支持其在游戏内容方面拳打Meta，脚踢字节。

可现实往往是骨感的。对以游戏为主的XR场景而言，若想脱节“玩具”印象，势必将付诸巨额的开发成本，这在C端市场未起量时无疑是危险的实验。而C端起量的主力，是所谓的“焦点玩家”——在“手游大国”中国，这一群体稍显偏门。

一言以蔽之，在海内，把XR当成游戏机，起不了量。放之四海而言，腾讯若是要继续把故事讲下去，或许需要兜销一些“游戏机”以外的看法。

但这条路，实在比“游戏机蹊径”更为艰难。Meta是这么做的，字节也是这么做的，可Horizon World的下场怎样，人人都看在眼里。

背后的逻辑在于，现阶段XR领域始终缺乏一款杀手级应用，纵使各玩家都在试图通过花里胡哨的内容填补内容生态，但均构不成刚需，只能服务于用户“尝鲜”的诉求。

说白了，XR玩家，需要有临门一脚的能力。而能力从哪获得，又若何提升，这些问题腾讯似乎还没想明了。甚至就连神坛上的苹果，也不见得能给出尺度谜底。

此外，硬件领域需要巨额投入，蹊径杂乱亦会转达至产物设计层面，很难浅尝辄止，一着不慎，很可能留下一个烂摊子。因此，腾讯怂了，实在并不令人意外。

而随着去年终沈黎去职以及当下XR部门的动荡，腾讯自研硬件的设计也胎死腹中。虽不清扫腾讯仍有重新“备孕”的可能，但就现阶段其联系Meta的新闻来看，腾讯似乎想先确认自己能不能当好这个爹。

硬件的“署理主义”

联系Meta，腾讯至少占了天时和人和的优势。

梦碎元宇宙的Meta，正处于内外交困之中。财报显示，2022年第四序度，Oculus Quest 2销量的下降，导致Reality Labs部门营收下降了17%。

VR装备销量的走低，既是涨价及产物生命周期等因素所致，也是市场竞争加剧的效果。WellsennXR数据显示，全球VR出货量正在滑落，即即是索尼的新品PSVR2，也因预售显示太差，本季度出货量预期被砍掉了一半。

基于此，对Meta而言，开拓涉足尚浅的海内市场显得格外主要——既能拉动增进，也能阻碍其中主要对手、字节麾下的PICO继续蚕食海内市场。面临云云“饥渴”、嚣张气焰不再的Meta，腾讯在谈判中势必会占有更多话语权。

另一方面，今年头腾讯XR部门在营业阻滞后，被转交给了腾讯IEG，而暂且认真该部门的钱赓，正是腾讯游戏任天堂互助部的总司理。

换言之，腾讯引入Oculus Quest，是想步2019年引入国行Switch的老路。只是腾讯坐拥天时、人和，却纷歧定具备“地利”，很可能面临与国行Switch类似的困局。

前文已述，XR装备吸引用户的要害在于若何构建内容生态。Oculus早在上一波VR怒潮时便最先了生态搭建，这使其具备相当数目的独占内容，厚实水平远超PICO。

可问题在于，内容生态的优势并不能简朴迁徙至海内。

以国行Switch为例，受限于版号，仅有《马里奥奥德赛》《马里奥赛车8》等为数不多的作品上岸国行，纵然其他游戏卡带兼容，也无法联机、更新及购置DLC，国行玩家因此成为了“灾黎”。

在此靠山下，国行Switch甚至一度成为破解机的重灾区——不是“白嫖用户”不愿为内容付费，而是有钱花不出去。引入Oculus Quest系列产物的腾讯，同样需要面临这一问题。

而Meta也不是任天堂——既没有任天堂的IP及粉丝资产，亦不具备其优异的*方能力。且不说串流PC，众生同等，即便其眼下能领跑，不代表之后不会被苹果、微软等巨头反超。

此外，署理成熟的硬件产物，虽与腾讯联系黑鲨时自身主攻内容的思绪相吻合，但能否说服Meta放权亦是问题。事实销售硬件并不赚钱，靠内容变现才是Meta XR的焦点逻辑。

归根结底，经由实验后，当下腾讯不再“上头”，面临潜在的市场，固然也不能能就此让位。但面临硬件这一湍流，腾讯并没有秉持习用的“拿来主义”与“买来主义”，而是选择了切入主机游戏时的“署理主义”。

利益在于，以低成本的方式知足硬件缺口，在此之上借由互助探索内容生态；坏处是缺少属于自己的硬件入口，介入度有限，且难以扎根。而思量到当下略显冷淡的XR市场，腾讯自动踩下刹车，未必不是一个好的选择。