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一场危险游戏。

抢夺中国企业的饭碗。

曾经在中国死后苦苦追赶的越南、印度，试图在苹果产业链大迁徙的靠山下扳回一城。

现在，时机来临了。

今年一季度，苹果“重仓”的长三角区域疫情频频，叠加中 美商业摩擦，在苹果涣散供应链的战略目的指导下，排除封锁的东南亚存在感显著增强。

三星、鸿海、仁宝等重量级供应商纷纷下南洋，在电子产物的助攻陷，越南一季度出口额逾越深圳（超出约1800亿元），令外界侧目不已。

为抱紧苹果的大腿，产业链上的中国企业不惜南下筑巢，而对广袤的中国中西部区域却不怎么搭理。

01

一起东南飞

以越南为首的南亚各国，正以肉眼可见的速率，抢夺走中国企业的生意。

凭证苹果宣布的历年200大供应商名单，2018年越南仅有15家，两年后就上升至21家。现在，越南的苹果工厂就到达了31家，约请了16万工人。

印度也是苹果CEO库克青睐的工具，在印苹果工厂由2018年的7家上升至9家，占比到达4.5%。虽然数目不多，但印度工厂肩负了苹果焦点产物iPhone系列的生产重任。

为了不被挤出苹果供应链，中国供应商们闻风而逃，在印度和越南设厂投资，筑造新巢。

2021年共有21家企业在越南扎下23家工厂，其中，来自中国的公司数目最多，包罗伯恩光学、歌尔股份、蓝思科技、领益智造、立讯周详、美盈森和裕同科技7家，占比三分之一；蓝思科技、伯恩光学、领益智造、美盈森这4家企业，两年后新进入越南。

▲泉源：公然资料

在这个重大的科技产业链系统中，“果链”企业唯苹果亲热追随。苹果稍微的一个行为，激起的蝴蝶效应，便迅速导致一场产业大迁徙。

作为全球市值最大、最能赚钱的科技巨头，苹果不仅在产物结构和售价上“刀法精准”，更能通过操盘和驾驭全球产业链来攫取高额利润。

当前，智能硬件集成的元器件越来越多，劳动力成本也在连续上涨，苹果的盈利能力一度遭受伟大磨练。iPhone硬件的毛利率就曾从最岑岭时的74%，一起下滑至60%左右。

为缩减成本，苹果“指示”鸿海、纬创等代工厂向生产成本更低的印度、越南转移。2017年，富士康印度工厂最先为苹果生产iPhone SE；往后，苹果还将4个旗舰机的订单交给印度富士康，毛利率回血至65%以上。

印度逐渐成为iPhone生产主力军，2021年，苹果让印度纬创代工iPhone12，这一决议让其硬件毛利率再次突破70%，到达72%。今年4月苹果又委派鸿海印度钦奈工厂生产最新的iPhone 13系列。

越南主要认真生产非iPhone产物，越南立讯、越南歌尔为苹果代工AirPods Studio，越南富士康为苹果生产iPad和MacBook。

在苹果的“授意”下，“果链”企业纷纷跨海越洋，在印度和越南安营扎寨。苹果产业链更像是一条利益链，在全球经济天气的转变下，向更有“钱景”的区域迁徙，攫取更高的利润。

只不外，在利润分配上，站在微笑曲线顶端的苹果掌握着话语权，甚至决议权。

02

“果链”围城

彼时蜜糖，现在砒霜。

苹果的甜是在表层，若是没有独当一面的手艺，或者壮大的议价权，随时可能被甩掉。

在“果链”系统中，日本企业肩负iPhone要害零部件，韩国公司包揽了显示屏和存储芯片，像三星、SK海力士这样的存储芯片巨头，其在苹果产业链中的职位险些无可替换。

只管我国企业在奋力向高端进发，但现在来看，中国“果链”企业主要集中在中游环节，如屏幕、摄像头、电池、无线充电等零部件及模组。

这些企业在和苹果的恋爱纠葛中，上演着一幕幕“相爱相杀”的戏码。只不外，苹果都是谁人拥有自动权的一方。

欧菲光就是最典型的一个案例。2016年加入苹果供应商名单后，欧菲光加速扩张，2016-2017年缔造了有史以来公司最好的利润显示。

▲欧菲光历年利润情形  泉源：同花顺

为了能与苹果杀青耐久互助关系，欧菲光不惜破费近15亿收购苹果“钦定”的摄像头互助公司，以获取响应的专利手艺。

停止2020年年底，欧菲光与苹果相关的装备资产价值就高达32.82亿，占公司净资产的三分之一。

然而，去年3月17日，苹果宣布和欧菲光正式“分手”。一纸分手信，直接掀开了欧菲光亏损的序幕。

要知道，仅苹果一家客户孝顺的收入就占欧菲光营收的30%以上。其中，向苹果供货的影像模组产物收入占总营收的比例达15%。

被踢出“果链”单之后，欧菲光一落千丈。2020-2021年合计亏损近46亿元，今年一季度欧菲光扣非后亏损2.27亿元，同比重挫665.67%。

被苹果踢出“果链”后，市场以为苹果此举是对欧菲光产物质量、手艺水平和谋划状态的否认，股价自此大幅下杀。

这样的故事还在信维通讯、东山周详、欣旺达、瑞声科技等企业身上上演过。

对于中国企业来说，与苹果互助就像是在刀尖上舞蹈，一招不慎满盘皆输。

而且，苹果对于供应商接纳的是“养狼”战略。一手扶持果链公司，另一只手却不停养狼，扶持另一家供应商，以免一家独大挑战自己的话语权。

于是就会泛起，苹果和一家企业还在恋爱蜜月期，背地里却放肆培育“备胎”。

由于苹果的优势职位，这些被扶持的企业依然异常愿意，好比因手艺难产，东山周详失去苹果首供职位，鹏鼎控股转而“上位”、与立讯周详互助降低对富士康的依赖，踢走欧菲光等等纷歧而足。

这样一来，“果链”就形成了一个“围城”效应。城里的企业，疯狂内卷阻止被踢走，城外的企业拼命压低售价力争挤进城里去。

一旦拥有成本更低、品质更优、手艺更先进的解决方案，苹果便甩掉旧爱，另结新欢。

苹果行使手中“至高无上”的权力，将成本转嫁给供应商和代工厂，而将更多的利润留在自家后花园。

对比来看，在成本上涨的2021财年，苹果营收3658亿美元，创历史新高，净利润高达946.8亿美元，同比大增65%，毛利率提升至41.8%。

而“果链”企业却是增收不增利，蓝思科技2021年营收452.68亿元，同比增进22.55%，但净利润却削减了57.72%；扣非净利润更是暴跌72.45%。

立讯周详亦是云云，其2021营收1539.46亿元，同比增进66.43%；但净利润为70.71亿元，同比下降2.14%。

乘隙坐收渔翁之利，维持金字塔顶端的控制权，苹果耐久食肉，攫取巨额利润，而位于中低端环节的“果链”企业只能喝点汤水。

苹果的独门秘笈一直清晰的刻印在其产物后头：Design by Apple in California，Assembled in China（美国加州设计，中国组装）。

即便强如富士康，也只能在苹果的“强权”下屈服。听说，2009年8月，富士康的一个小零件的成本控制没能到达要求，苹果一通电话就直接打给了郭台铭，连带让郭台铭钦定的接棒人蒋浩良，贬为董事长室特助。

“果链”苦苹果久矣，脱节“苹果依赖症”已是当务之急，为寻找第二曲线，歌尔股份押注VR，已是Mate焦点供应商和智能手表组装代工厂。

另有许多果链企业选择突入新能源车的风口，欧菲光押宝智能汽车ADAS高级驾驶辅助系；立讯周详与奇瑞新能源组建公司；欣旺达投资200亿搞动力电池。

但这或许，也是他们在为苹果造车写简历。不外信托履历过苹果的“折磨”后，他们已经吸收了不小的教训。

03

为何不去中西部？

东南亚崛起，中国中西部“喝汤”。

在苹果产业链阔步向东南亚转移的同时，广袤的中国中西部区域却没有受到太多关注，除了代工营业的富士康在中西部设厂外，其他企业寥若晨星。

▲数据泉源：网络

TechNode统计指出，仅江苏、广东和上海三地的苹果工厂，就到达了全球苹果工厂的1/3,占中国苹果工厂数目的61%。长三角和珠三角依然是苹果“重仓”的区域。

剖析来看，手艺麋集型的电子信息产业，产物零部件之间依赖性强，而且是全球化分工。因此，在空间结构上，相比一样平常产业，其区域集中漫衍的特征加倍显著。

而且，苹果产物涉及电子元器件数目庞杂，手艺要求高，珠三角和长三角是我国电子信息产业的重镇，企业协同作战显著。

▲苹果设厂思量因素  泉源：搜狐都会

此外，口岸、机场收支口运输量、外商投资政策、劳动力和土地成本等都是主要考量因素，除了成本优势外，中西部区域在其他维度上似乎并无太大吸引力。

在最新的苹果200大供应商名单中，位于中国大陆的工厂共有259家，依然是数目最多的国家，但占比已由两年前的48%下降至42.46%。

位于日本的工厂数目位居第二，两年来，在日本设立工厂的企业都是40家，没有转变。虽然数目不及中国，但可以看出，由于日本制造业位居中高端要害环节，具有难以替换的竞争优势。因此，纵然在人工成本高企的靠山下，依然竞争力十足，这也是日韩企业的产能没有向外转移的主要缘故原由。

苹果期望提高印度、越南在产业链中的职位，实质上就是以下游组装供应商为主，替换中国的部门产能，进而向中游零部件环节延伸。

除了拥有更低的土地、人工成本外，中 美商业摩擦下，美国给予越南最惠国待遇，关税优惠，也是一大吸引力。

另外，苹果加大在印的iPhone生产比重，更是为了打开这个全球第二大手机市场。2020年，iPhone在印货量逾越320万部，同比增进60％；去年，这一数字升至477万部，创下苹果在印度的最高纪录。

因此，某种水平上讲，要接受一部门中低端产业逐步转移到东南亚和印度的事实。而且，即便转移到越南和东南亚，也主要是由中国企业主导。

要害的是对高端价值的占领，苹果产业链是一个典型的“倒金字塔”结构，中高端环节的价值是低端价值的10倍以上。

日韩企业的难以替换性，就给中国“果链”企业带来不小的借鉴。三星、SK海力士、LG等存储芯片和显示器巨头，在疫情和缺芯潮中依旧在暴赚，三星去年营业利润到达2731.6亿，创历史新高；今年一季度，三星电子营业利润到达735.26亿元，同比增进50.5%。

综合来看，基于重大的代工系统，富士康可以获得中西部省份更多的政策支持，也可以行使规模优势，抵消远程运输的成本上涨。因此，富士康进入中西部有内外部双重因素的影响。

而其他中国“果链”企业进军中西部，缺乏内陆产业链支持，虽然人工土地成本得以降低，但运输成本却大幅上涨，而且还可能陷入单一作战的事态。

况且，加入苹果供应链后，这些本就没有绝对行业优势的企业，只能听候苹果调令，唯命是从。

因此，与其诟病“果链”企业不去中西部区域，不如提升自身价值含量，打造不能替换的职位，丰盈营业结构，脱节单一客户依赖症，才是基本，才更能将高端附加值留在中国。